Simulateur retraite Japon

Le système public japonais repose sur une structure a deux niveaux. Le premier niveau est le Kokumin Nenkin (pension nationale de base), obligatoire pour tous les résidents de 20 a 60 ans : 40 ans de cotisation donnent droit a une pension mensuelle maximale d'environ 70 608 yen. Le second niveau est le Kosei Nenkin (pension des employés), reserve aux salaries et fonctionnaires, dont le montant dépend du salaire moyen et de la durée de cotisation. En combinant les deux, un salarie perçoit en moyenne environ 145 000 yen par mois, soit un taux de remplacement de l'ordre de 50 a 60 % du revenu d'activité.

Pour ouvrir des droits a pension, il faut justifier d'au moins 10 ans (120 mois) de cotisation. L'age légal de départ est fixe a 65 ans. Il est possible de demander une retraite anticipée des 60 ans, avec une decote de 0,4 % par mois (soit jusqu'à 24 % de réduction). A l'inverse, le report jusqu'à 75 ans accorde une surcote de 0,7 % par mois, soit un bonus pouvant atteindre +84 %. Ce mécanisme de report constitue une stratégie efficace pour se prémunir contre le risque de longévité.

iDeCo (Individual Defined Contribution) est un plan d'épargne-retraite individuel a cotisations définies. Les versements sont intégralement déductibles du revenu imposable, les plus-values sont exonérées pendant la phase d'accumulation, et des abattements spécifiques s'appliquent au moment du retrait. Le plafond mensuel varie selon le statut : 23 000 yen pour un salarie couvert par un régime d'entreprise, 68 000 yen pour un indépendant. NISA (Nippon Individual Savings Account) est un compte d'investissement dont les gains sont totalement defiscalises. Depuis la reforme de 2024, le nouveau NISA permet d'investir jusqu'à 3,6 millions de yen par an (120 M yen en plan d'accumulation + 240 M yen en croissance), avec un plafond a vie de 18 millions de yen.

L'attrait majeur d'iDeCo réside dans sa triple defiscalisation. Les cotisations réduisent directement l'impôt sur le revenu et la taxe d'habitation : un salarie imposable a 20 % qui verse 23 000 yen par mois economise environ 82 800 yen par an. Les rendements sont exoneres d'impôt pendant toute la phase d'épargne, et au moment du retrait, des abattements généreux (déduction pour revenu de retraite ou déduction pour pension publique) s'appliquent. Du cote du NISA, il n'y a pas de déduction a l'entrée, mais les dividendes et plus-values sont totalement exoneres (contre une imposition normale d'environ 20,315 %), ce qui en fait un outil puissant pour la constitution d'un patrimoine a long terme.

En janvier 2024, le nouveau NISA est entre en vigueur : la durée de détention non imposable est devenue illimitée et l'enveloppe annuelle a ete portée de 120 M yen a 360 M yen. L'age d'adhésion a iDeCo a ete releve a 65 ans, permettant une phase d'accumulation plus longue. Depuis avril 2022, la limite supérieure du report de pension a ete étendue de 70 a 75 ans. Face au vieillissement démographique, le mécanisme de macro-indexation économique ajuste progressivement les pensions en termes réels, renforçant la nécessité d'une épargne personnelle complémentaire pour maintenir son niveau de vie à la retraite.

L'age légal de départ est 65 ans pour la pension nationale (Kokumin Nenkin) comme pour la pension des employés (Kosei Nenkin). Il est toutefois possible de demander une retraite anticipée des 60 ans, avec une decote de 0,4 % par mois anticipe (maximum 24 %). A l'inverse, le report jusqu'à 75 ans donne droit a une majoration de 0,7 % par mois (maximum +84 %). L'ancien dispositif de pension spéciale (Tokubetsu Shikyuu) pour la Kosei Nenkin a ete progressivement supprime et ne concerne plus les nouveaux retraites.

La Kokumin Nenkin (pension de base) est proportionnelle au nombre de mois cotises : 480 mois (40 ans) donnent droit au montant maximal, soit environ 847 000 yen par an (environ 70 608 yen par mois). Toute période de non-cotisation réduit le montant proportionnellement. La Kosei Nenkin (pension des employés) est calculée selon la formule : salaire mensuel moyen standard x 5,481/1000 x nombre de mois cotises. Plus le salaire est eleve et la carrière longue, plus la pension est importante.

Outre la pension publique, plusieurs véhicules d'épargne complémentaire existent. iDeCo offre une déduction fiscale totale sur les versements et une exonération des gains en phase d'épargne. NISA permet d'investir en actions et en fonds avec des gains totalement exoneres d'impôt (jusqu'à 3,6 M yen par an depuis le nouveau NISA). Les salaries peuvent aussi bénéficier d'un plan d'entreprise a cotisations définies (DC) ou a prestations définies (DB). Enfin, l'assurance-vie de type épargne-retraite et le plan d'épargne salariale (Zaikei Nenkin) complètent la gamme d'instruments disponibles.

Le montant varie considérablement selon le parcours professionnel. Un travailleur indépendant ne percevant que la Kokumin Nenkin touche au maximum environ 70 608 yen par mois. Un salarie couvert par la Kosei Nenkin reçoit en moyenne 163 000 yen par mois (hommes) ou 105 000 yen par mois (femmes), pension de base incluse. Pour un couple type (mari salarie 40 ans + epouse au foyer 40 ans), la pension modèle est d'environ 224 000 yen par mois. Les estimations suggèrent qu'une retraite confortable nécessite environ 360 000 yen par mois, d'ou l'importance de compléter la pension publique par une épargne privée.

Oui, la retraite anticipée est possible des 60 ans. En contrepartie, chaque mois d'anticipation entraine une decote de 0,4 % (soit 4,8 % par an). Un départ a 60 ans au lieu de 65 ans se traduit par une réduction permanente de 24 % de la pension. Cette réduction est définitive et irréversible. De plus, la retraite anticipée empeche de solliciter certaines prestations telles que la pension d'invalidité de base. A l'inverse, reporter son départ jusqu'à 75 ans procure un bonus de 0,7 % par mois, soit jusqu'à +84 %. Le choix optimal dépend de l'état de santé, des besoins financiers et de l'espérance de vie estimée.