Simulateur retraite Corée du Sud

Le National Pension Service (NPS), cree en 1988, est le pilier public de la retraite en Corée du Sud. Il couvre l'ensemble des actifs ages de 18 a 59 ans et fonctionne sur le principe de la répartition. Le taux de cotisation est de 9 % du salaire brut, partage a parts egales entre l'employeur et le salarie (4,5 % chacun). Le montant de la pension est calcule sur la base du revenu moyen de carrière et du nombre d'années de cotisation. Pour un salarie ayant cotise 40 ans au revenu moyen national, le taux de remplacement théorique est d'environ 40 %, un niveau que le gouvernement vise a maintenir malgré les pressions démographiques.

L'age légal de départ à la retraite pour le NPS est actuellement de 63 ans, en cours de relèvement progressif vers 65 ans d'ici 2033. La condition minimale d'éligibilité est de 10 ans (120 mois) de cotisation. Un départ anticipe est possible 5 ans avant l'age légal (soit des 58 ans actuellement), avec une decote de 6 % par an d'anticipation (maximum 30 %). A l'inverse, le report du départ accorde une surcote de 7,2 % par an (0,6 % par mois), jusqu'à 5 ans après l'age légal. Les cotisants n'atteignant pas les 10 ans peuvent recevoir un versement forfaitaire unique au lieu d'une pension mensuelle.

Le deuxième pilier est constitue de la Retirement Pension (pension d'entreprise), obligatoire depuis 2005. Elle se decline en deux formules : le régime a prestations définies (DB), ou l'employeur garantit un montant de pension calcule sur le dernier salaire, et le régime a cotisations définies (DC), ou l'employeur verse un minimum de 1/12e du salaire annuel sur un compte individuel que le salarie investit librement. L'IRP (Individual Retirement Pension) est un complément volontaire permettant au salarie d'effectuer des versements supplémentaires jusqu'à 18 millions de KRW par an, assortis d'un crédit d'impôt de 13,2 % a 16,5 % selon le niveau de revenu, dans la limite de 9 millions de KRW de versements déductibles.

Les cotisations au NPS (part salariale de 4,5 %) sont déductibles du revenu imposable. Pour la Retirement Pension en régime DC et l'IRP, les versements volontaires bénéficient d'un crédit d'impôt : 16,5 % pour les revenus annuels inférieurs a 55 millions de KRW, et 13,2 % au-delà. Sur un versement maximal de 9 millions de KRW, l'économie d'impôt peut atteindre 1 485 000 KRW par an. Les gains générés dans le compte IRP sont differes d'impôt jusqu'au retrait, moment ou ils sont soumis a un taux préférentiel de 3,3 % a 5,5 % (impôt sur les pensions) s'ils sont perçus sous forme de rente, contre un taux plus eleve en cas de retrait en capital. Ce cadre fiscal encourage fortement l'épargne de long terme.

La Corée du Sud fait face a l'un des vieillissements démographiques les plus rapides au monde, avec un taux de fécondité descendu sous 0,8 enfant par femme. Le gouvernement a propose en 2024 de relever progressivement le taux de cotisation NPS de 9 % a 13 % afin de garantir la viabilité du fonds, tout en maintenant le taux de remplacement autour de 40 %. L'age légal de départ continue son relèvement vers 65 ans. La loi sur la Retirement Pension a ete renforcée pour imposer un mécanisme de conversion automatique (default option) en régime DC, orientant les fonds vers des produits equilibres par défaut. Enfin, les plafonds de déduction IRP sont régulièrement ajustes pour inciter davantage d'actifs a se constituer une épargne-retraite complémentaire.

L'age légal de départ au titre du NPS est actuellement de 63 ans, mais il sera progressivement releve a 65 ans d'ici 2033. Un départ anticipe est possible 5 ans avant l'age légal, soit des 58 ans, moyennant une decote de 6 % par an (jusqu'à 30 % de réduction). Le report au-delà de l'age légal est également possible et donne droit a une surcote de 7,2 % par an, jusqu'à 5 ans supplémentaires. A noter que l'age effectif de départ du marche du travail en Corée est souvent bien plus tardif que l'age légal, beaucoup de seniors continuant à exercer une activité jusqu'à 70 ans ou plus.

La formule du NPS combine deux éléments : le revenu moyen de l'ensemble des assures (valeur A) et le revenu moyen individuel de carrière (valeur B). La pension mensuelle de base est calculée selon : 1,265 x (A + B) x (1 + 0,05 x n), ou n est le nombre d'années de cotisation au-delà de 20 ans. Pour les 20 premières années, un coefficient de base s'applique. Ce mécanisme redistributif fait que les bas salaires obtiennent un taux de remplacement supérieur a celui des hauts salaires. Avec 40 ans de cotisation au salaire moyen, le taux de remplacement vise est d'environ 40 %.

En plus du NPS (premier pilier), les travailleurs coreens disposent de plusieurs instruments. La Retirement Pension (deuxième pilier) se decline en DB (prestations définies garanties par l'employeur) et DC (cotisations définies que le salarie investit). L'IRP (Individual Retirement Pension) permet des versements volontaires supplémentaires avec un crédit d'impôt. Au-delà, il existe des produits d'assurance-vie épargne-retraite, des fonds de pension prives, et des comptes ISA (Individual Savings Account) offrant une exonération partielle des gains. Depuis 2023, le gouvernement a également lance des incitations pour les plans d'épargne a long terme en actions destines aux jeunes actifs.

Le montant moyen de pension NPS verse est d'environ 570 000 KRW par mois (environ 400 EUR), un chiffre relativement faible car le système est encore jeune (cree en 1988) et beaucoup de retraites actuels n'ont cotise qu'un nombre limite d'années. Pour un cotisant ayant atteint la durée maximale de 40 ans au revenu moyen, la pension théorique serait d'environ 1 million de KRW par mois. Avec la Retirement Pension en complément, un salarie du secteur formel peut espérer un revenu total de retraite de l'ordre de 1,5 a 2 millions de KRW par mois. Le taux de pauvreté des personnes âgées en Corée reste l'un des plus eleves de l'OCDE (environ 40 %), soulignant l'importance cruciale de l'épargne complémentaire.

En principe, les fonds de l'IRP et de la Retirement Pension sont bloques jusqu'à l'age de 55 ans (ou jusqu'à la cessation d'activité). Un retrait anticipe n'est possible que dans des cas exceptionnels : achat d'un premier logement, traitement médical coûteux, faillite personnelle, invalidité, ou décès. En cas de retrait hors de ces motifs, le crédit d'impôt obtenu a l'entrée doit être rembourse et les gains sont imposes au taux marginal (jusqu'à 16,5 %). Pour le NPS, aucun retrait anticipe n'est possible en dehors de l'émigration permanente hors de Corée ou du décès. Il est donc essentiel de planifier sa liquidité séparément de son épargne-retraite.