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L'épargne retraite en France passe principalement par le Plan d'Épargne Retraite, et son intérêt se résume à une question de taux d'imposition. Les versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite d'un plafond assis sur les revenus professionnels, ce qui procure une économie égale au taux marginal d'imposition ; en contrepartie, les sommes sont imposées à la sortie, comme une pension en cas de rente ou comme un revenu en cas de retrait en capital. Le PER n'est donc avantageux que si le taux à la retraite est plus bas qu'aujourd'hui. Ce simulateur chiffre l'économie d'impôt à l'entrée et l'imposition à la sortie sur la même page, ce qui est la seule façon de comparer. Il ne prend pas en compte les frais du contrat, qui pèsent davantage sur trente ans que la déduction initiale.
Simulateur Retraite Privée
Projetez votre épargne retraite privée : PER et Assurance Vie. Comparez les avantages fiscaux et optimisez votre stratégie.
Votre situation & épargne
En résumé
Dans votre poche à la retraite
314 407 €
net après impôts
Revenu mensuel possible
1 196 €
par mois en rente
Vous épargnez
350 €
par mois (PER + AV)
Concrètement : En épargnant 350 €/mois pendant 30 ans, vous aurez un capital de 341 851 €. Après impôts, il vous reste 314 407 € net dans votre poche. Vos placements vous ont fait gagner 173 407 € de plus que ce que vous avez versé.
L'état vous rembourse 720 €/an d'impôts grâce au PER (TMI 30%). En rente, ça fait 1 196 €/mois à vie, en complément de votre retraite publique.
Capital total
341 851 €
PER + Assurance Vie
Rente mensuelle
1 196 €
Si conversion en rente
économie d'impôt
21 600 €
Avantage fiscal PER cumulé
Net après impôt
314 407 €
Capital disponible net
Plan d'épargne Retraite (PER)
Capital final
185 137 €
Versements totaux
77 000 €
Intérêts générés
108 137 €
économie d'impôt
21 600 €
Fiscalité sortie
-16 662 €
Net après impôt
168 475 €
Assurance Vie
Capital final
156 714 €
Versements totaux
64 000 €
Intérêts générés
92 714 €
économie d'impôt
0 €
Fiscalité sortie
-10 782 €
Net après impôt
145 932 €
évolution du capital
- PER
- Assurance Vie
- Total
Rente cumulée vs Capital restant
- Rente cumulée
- Capital restant
Questions fréquentes
Peut-on débloquer son PER avant la retraite ?
Oui, le PER peut être débloqué de manière anticipée dans 6 cas : achat de la résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, expiration des droits au chômage, et cessation d'activité non salariée suite à une liquidation judiciaire.
Quel est le plafond de déduction fiscale du PER en 2026 ?
Le plafond de déduction du PER est de 10 % de vos revenus professionnels nets, avec un minimum de 4 399 € et un maximum de 37 680 € par an. Les plafonds non utilisés des 3 dernières années sont reportables et mutualisables au sein du couple.
Pourquoi attendre 8 ans pour retirer son assurance vie ?
Après 8 ans de détention, les rachats bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) sur les gains. Au-delà de cet abattement, le taux d'imposition passe à 7,5 % au lieu de 12,8 % pour les primes inférieures à 150 000 €.
Vaut-il mieux un PER ou une assurance vie pour la retraite ?
Les deux sont complémentaires. Le PER est idéal si votre TMI est de 30 % ou plus car la déduction fiscale à l'entrée est très avantageuse. L'assurance vie offre une liquidité totale et une fiscalité douce après 8 ans, plus un avantage successoral majeur.
Faut-il sortir son PER en capital ou en rente ?
La sortie en capital est souvent préférable pour les montants modestes. La rente est intéressante pour des capitaux importants (plus de 150 000 €) car elle garantit un revenu à vie. La sortie mixte (50/50) combine les avantages des deux options.
Simulateurs associés
Comprendre l'épargne retraite
Le PER : Plan d'épargne Retraite
Créé par la loi PACTE (2019), le PER est le produit d'épargne retraite de référence. Il remplace le PERP, le Madelin et le PERCO.
PER Individuel
Ouvert à tous. Versements libres ou programmés. Choix du gestionnaire.
PER Entreprise Collectif
Remplace le PERCO. Alimentation par primes, intéressement, participation.
PER Obligatoire
Remplace l'article 83. Cotisations obligatoires employeur/salarié.
- Avantage fiscal à l'entrée : Versements déductibles du revenu imposable (plafond : 10% des revenus, max 37 680 € en 2026). L'économie dépend de votre TMI.
- Blocage : Fonds bloqués jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (achat résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin de droits chômage).
- Sortie : Possible en capital (100%), en rente, ou en mixte. Le capital est soumis à l'IR (versements) + PFU 30% (plus-values). La rente est soumise à l'IR avec abattement de 10%.
L'Assurance Vie : l'enveloppe couteau suisse
L'assurance vie est le placement préféré des Français avec plus de 1 900 milliards d'euros d'encours. C'est une enveloppe souple utilisable pour la retraite mais aussi pour d'autres projets.
- Pas de plafond de versement (mais avantages fiscaux optimaux pour les primes versées avant 70 ans et en dessous de 150 000 €).
- Liquidité totale : Vous pouvez retirer à tout moment, contrairement au PER.
- Fiscalité avantageuse après 8 ans : Abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) sur les gains lors des rachats. Au-delà : prélèvement de 7,5% + PS 17,2%.
- Transmission : Exonération de droits de succession jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire (primes versées avant 70 ans).
- Supports : Fonds en euros (capital garanti, ~2-3%/an) et unités de compte (actions, obligations, immobilier... rendement plus élevé mais risque de perte).
PER vs Assurance Vie : quel choix ?
| Critère | PER | Assurance Vie |
|---|---|---|
| Avantage fiscal entrée | Oui (déduction IR) | Non |
| Liquidité | Bloqué (sauf exceptions) | Totale |
| Fiscalité sortie | IR + PFU sur PV | Très favorable après 8 ans |
| Sortie en capital | Oui (depuis loi PACTE) | Oui |
| Transmission | Droits de succession | Hors succession (152 500 €/bénéf.) |
| Idéal pour | TMI 30%+ voulant réduire IR | épargne flexible, transmission |
Stratégie optimale : Combiner les deux. Le PER pour l'avantage fiscal si votre TMI est élevée (30%+), et l'assurance vie pour la flexibilité et la transmission. Réinvestissez l'économie d'impôt du PER dans votre assurance vie.
Les profils d'investissement
Le choix de votre allocation d'actifs a un impact majeur sur le rendement à long terme :
Prudent
Rendement estimé : 3-4%/an
Risque de perte : Faible
équilibré
Rendement estimé : 4,5-6%/an
Risque de perte : Modéré
Dynamique
Rendement estimé : 6-8%/an
Risque de perte : élevé
Gestion pilotée à horizon : De plus en plus de PER proposent une gestion qui réduit automatiquement le risque à l'approche de la retraite. Par exemple, 85% UC à 30 ans évolue progressivement vers 70% fonds euros à 60 ans.
Fiscalité du PER en détail
à l'entrée :
- Versements déductibles du revenu imposable (option par défaut)
- Plafond 2026 : 10% des revenus nets, minimum 4 710 €, maximum 37 680 €
- Les plafonds non utilisés des 3 années précédentes sont reportables
- Possibilité de mutualiser les plafonds au sein du couple
économie d'impôt selon votre TMI :
TMI 11%
264 €/an
TMI 30%
720 €/an
TMI 41%
984 €/an
TMI 45%
1 080 €/an
Pour 200 €/mois de versement
à la sortie :
- En capital : Versements soumis à l'IR (barème progressif), plus-values au PFU (12,8% + 17,2% PS)
- En rente : Soumise à l'IR après abattement de 10%, + PS 17,2% sur une fraction
- Option non-déduction : Si vous choisissez de ne pas déduire à l'entrée, la sortie en capital est exonérée d'IR (seules les PV sont taxées)
Les autres supports d'épargne retraite
PEA (Plan d'épargne en Actions)
- Plafond de versement : 150 000 €
- Investissement en actions européennes
- Exonération d'IR sur les gains après 5 ans (PS 17,2% restent dus)
- Possibilité de sortie en rente viagère défiscalisée après 8 ans
- Idéal pour le long terme avec un horizon retraite
SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier)
- Investissement immobilier indirect (bureaux, commerces, santé...)
- Rendement moyen 4-5%/an en distribution
- Possibles en direct ou via assurance vie/PER
- Revenus complémentaires réguliers en retraite
- Fiscalité : revenus fonciers (IR + PS) en direct, plus avantageux en AV
Immobilier locatif
- Revenus locatifs complémentaires à la retraite
- Effet de levier via le crédit immobilier
- Dispositifs fiscaux : LMNP, déficit foncier, Denormandie...
- Attention aux contraintes de gestion et à la vacance locative
Conseils pour optimiser votre retraite privée
- Commencez tôt : Grâce aux intérêts composés, 100 €/mois placés à 5% pendant 30 ans donnent 83 226 €, contre seulement 34 813 € sur 15 ans.
- Diversifiez : Ne mettez pas tout dans un seul produit. Combinez PER + assurance vie + PEA pour optimiser fiscalité et liquidité.
- Adaptez le risque à l'horizon : Plus vous êtes loin de la retraite, plus vous pouvez prendre de risque. Réduisez progressivement à partir de 50-55 ans.
- Utilisez vos plafonds PER : Vérifiez sur votre avis d'imposition les plafonds de déduction disponibles (case 6NS). Les plafonds des 3 dernières années sont cumulables.
- Pensez à la transmission : L'assurance vie offre un cadre successoral très avantageux. Désignez vos bénéficiaires clairement.
- Attention aux frais : Comparez les frais d'entrée, de gestion et d'arbitrage. Privilégiez les contrats en ligne (0% frais d'entrée) et les ETF (frais de gestion ~0,3%).